Rok 2022 priniesol na trhy nespočetné množstvo prekvapení a prekážok. Zažili sme vysokú volatilitu, prudké stúpanie ceny komodít ako napríklad ropa alebo zemný plyn, ale aj rapídny pád kryptomenovej burzy FTX.
Minulý rok bol rokom rekordných cien a pokles inflácie je v nedohľadne. Stúpajúce úrokové sadzby sa začali mierne spomaľovať, avšak prichádzajúca globálna recesia je na spadnutie. Investori dnes riešia dilemu, kam investovať svoje peniaze, aby ich nepohltila vysoká inflácia. Poďme sa teda spoločne pozrieť na náš výber najlepších inštrumentov za rok 2022. Zároveň si povieme aj o ich smerovaní v roku 2023.
Pre rastové akcie je typické, že majú stúpajúcu tendenciu počas hospodárskej expanzie, keď sú úrokové sadzby nízke. Tieto akcie už zažili výraznú rally a prekonali hodnotové akcie, či index S&P 500 ako celok v období po poslednej finančnej kríze. Dnes je ale všetko inak.
Zvýšenie kľúčových úrokových sadzieb spustilo veľký odklon investorov od rastových akcií. Kam teda investori začali “prelievať” svoj kapitál? Trendom sú dnes hodnotové akcie, čo ponúka zaujímavé nákupné príležitosti pre oportunistických dlhodobých investorov.
Náš rebríček sme zostavili rôznorodo, tak aby pokrýval aj odvetvie komodít, či mien, zamerali sme sa v prvom rade na výkonnosť za rok 2022, a takto to dopadlo:
Occidental Petroleum Corp. (OXY) +121 percent
Marathon Petroleum Corp +76 percent
Exxon Mobil Corporation +72 percent
Chevron Corporation +44 percent
Merck +43 percent
Lockheed Martin LMT +37 percent
Eli Lilly LLY +31 percent
Activision Blizzard +15 percent
USD +7,2 percents
Platinum +2,7 percents
Pozrime sa bližšie na prvé tri spoločnosti z rebríčka:
1. Occidental Petroleum Corp.
Occidental Petroleum sa zameriava na ťažbu ropy, zemného plynu a skúmanie komodít, ako aj na výrobu petrochemických produktov. Za tretí štvrťrok 2022 vykázala spoločnosť zisk vo výške 2,5 miliardy USD pri čistých tržbách 9,4 miliardy USD. Čistý zisk sa medziročne zvýšil o 305 percent a čisté tržby o 38 percent.
Aj Warren Buffett vlastní podiel v OXY. Podľa posledných dostupných údajov vlastní jeho spoločnosť Berkshire Hathaway 21,4 percent akcií OXY. Do budúcna je veľmi dôležité poznamenať, že Buffettova spoločnosť v auguste získala súhlas regulačných orgánov na kúpu až 50 percent tohto producenta ropy a plynu. Hodnota akcií by z dnešných 62 USD za akciu mohla v ďalšom roku dosiahnuť od 75 do 100 USD. Počas roka 2022 sa hodnota akcií pri tomto titule zvýšila približne o 121 percent.
2. Marathon Petroleum Corp
Marathon Petroleum Corporation je energetická spoločnosť, ktorá sa zaoberá spracovaním ropy, jej predajom a maloobchodom v USA. Upravený zisk pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou dosiahol za tretí štvrťrok 2022 výborný výsledok, a to až 6,8 miliardy USD v porovnaní s 2,4 miliardy USD za tretí štvrťrok 2021. V prospech spoločnosti hovorí fakt, že dopyt na trhu po ich produktoch je veľmi silný, zároveň zlepšujú ich prevádzku a obchod. Ďalším pozitívom bolo dokončenie spätného odkúpenia akcií v hodnote 15 miliárd USD a oznámenie zvýšenia štvrťročnej dividendy o približne 30 percent. Z terajších 111 USD za akciu by mohla hodnota narásť v ďalšom období od 134 až do 153 USD.
3. ExxonMobil Corporation
Jeden z najväčších poskytovateľov energií a výrobcov chemikálií na svete ExxonMobil, ktorý sa tiež venuje vývoju technológií novej generácie, môže byť s rokom 2022 spokojný. Posledný štvrťrok bol jeden z najlepších v ich histórii aj vďaka vysokým cenám ropy, rastúcej produkcii a silnej rafinácii. Plusový faktor predstavoval začiatok prevádzky afrického projektu FLNG, ktorý by mohol v najbližšom období zabezpečiť ďalší rast. Nasledujúce roky je výhľad cien energií veľmi silný, z aktuálnej ceny 105 USD za akciu odhadujeme nárast hodnoty spoločnosti až do 138 USD. Tento nárast však môžu pribrzdiť horšie výsledky za posledný kvartál v roku. Za posledný rok si tento titul prilepšil o 72 percent.
Záver
Víťazmi za rok 2022 sa stali jednoznačne akcie energetických spoločností, ktoré sa “viezli” na vysokých cenách ropy a zemného plynu. Predikcia na rok 2023 je teda jasná – pokiaľ nenastanú žiadne nepredvídateľné udalosti a nedôjde k vážnej globálnej recesii, tak by táto výkonnosť mohla pokračovať. Ukončenie konfliktu na Ukrajine je v nedohľadne a ponuka komodít zostane aj naďalej obmedzená.
Komentár hlavnej analytičky Wonderinterest Trading Olívie Lacenovej.